تخيل معي أنك تملك محل حلويات صغير، وعندك فواتير يجب أن تدفعها خلال الشهر القادم: إيجار المحل، رواتب الموظفين، ثمن المواد الخام من الموردين. السؤال المهم: هل عندك نقود كافية لتسدد كل هذه المصاريف؟ هنا بالضبط يأتي دور نسبة التداول. ببساطة، نسبة التداول هي طريقة ذكية تخبرك إذا كانت الشركة تملك ما يكفي من الأموال والأشياء التي يمكن تحويلها لنقود بسرعة (مثل البضاعة في المخزن أو الفلوس التي يدين بها لك العملاء) لتغطية الديون والمصاريف القريبة. في عالم الأعمال الحقيقي، الشركات الناجحة تراقب هذا الرقم باستمرار، لأنه مثل مقياس الوقود في السيارة - يخبرك إذا كنت قادر على إكمال الرحلة أو ستتوقف في منتصف الطريق. أنظمة ERP الحديثة مثل HAL تحسب لك هذا الرقم تلقائياً كل يوم، بدلاً من أن تجلس ساعات تحسبه يدوياً بالآلة الحاسبة.
لنفترض أن شركة مقاولات كبيرة فازت بمشروع حكومي ضخم قيمته 50 مليون ريال، لكن المشكلة أن الدفعة الأولى من الحكومة لن تصل إلا بعد ثلاثة أشهر، بينما العمال والموردين يريدون رواتبهم وأموالهم نهاية كل شهر. إذا لم يكن لدى الشركة سيولة كافية (يعني نقود جاهزة أو أشياء يمكن تحويلها لنقود بسرعة)، فقد تتوقف أعمال المشروع حتى لو كانت الشركة "مربحة على الورق". هذا بالضبط ما حصل مع كثير من الشركات خلال جائحة كورونا - كانت عندهم عقود ومشاريع، لكن السيولة جفت فجأة والتزاماتهم استمرت. البنوك والممولين دائماً يطلبون يشوفون نسبة التداول قبل ما يعطوك قرض، لأنهم يبون يتأكدون إنك تقدر تسدد. في نظام مثل HAL، تقدر تعرض لوحة تحكم فيها كل التزاماتك القادمة وكل الفلوس المتوقع دخولها، وبكذا تخطط بذكاء وما تنصدم بمفاجآت.
المعادلة بسيطة جداً، وما تحتاج تكون عبقري رياضيات عشان تفهمها. خذ كل الأشياء اللي تقدر تحولها لفلوس خلال سنة (الأصول المتداولة)، واقسمها على كل الديون والمصاريف اللي لازم تدفعها خلال سنة (المطلوبات المتداولة). مثلاً، لو عندك محل إلكترونيات وفيه مخزون أجهزة بـ 200 ألف ريال، وفلوس في البنك 100 ألف، وعندك عملاء مديونين لك بـ 150 ألف (يعني باعوا منهم بالآجل)، يصير المجموع 450 ألف ريال - هذي أصولك المتداولة. في المقابل، لو عليك فواتير موردين بـ 150 ألف، وقرض قصير من البنك بـ 100 ألف، ورواتب ومصاريف بـ 50 ألف، يصير المجموع 300 ألف - هذي مطلوباتك المتداولة. اقسم 450,000 على 300,000 = 1.5، وهذا يعني عندك ريال ونص مقابل كل ريال لازم تدفعه. في الأنظمة القديمة، كنت تحتاج محاسب يجلس ساعات يجمع كل هذي الأرقام من دفاتر مختلفة، لكن مع نظام ERP متكامل، كل شي محدّث لحظياً وتطلع النسبة بضغطة زر.
لحساب نسبة التداول بدقة، لازم تجمع الأرقام الصحيحة من مصادرها. أول شي، روح للبنك أو افتح حسابك الإلكتروني وشوف كم فلوس عندك بالضبط - هذا أسهل رقم تحصل عليه. ثاني شي، افتح سجل العملاء وشوف مين مديون لك ومتى بيسدد (العملاء اللي بيسددون خلال السنة يدخلون في الحساب، أما اللي عندهم تقسيط لمدة ثلاث سنين فلا). ثالث شي، اعمل جرد للمخزن وشوف قيمة البضاعة الموجودة (بس احذر، لا تحط سعر بيع البضاعة، حط سعر التكلفة أو السعر اللي تقدر تبيع فيه بسرعة). من الجهة الثانية، اجمع كل الفواتير اللي لازم تدفعها قريب: الموردين اللي يستنون فلوسهم، القروض اللي تستحق خلال السنة، الرواتب المتبقية، الضرائب والزكاة المستحقة. في نظام مثل HAL، هذي العملية تصير أوتوماتيكية - النظام يعرف الفواتير المستحقة، وحالة المخزون، ورصيد البنك، ومستحقات العملاء، ويحسب كل شي تلقائياً. هذا يوفر وقت وجهد كبير، ويقلل الأخطاء البشرية اللي تصير لما تجمع الأرقام يدوياً.
قبل كم سنة، كان في شركة تقنية سعودية ناشئة تبيع برامج ومشتركين فيها كثير، لكن المشكلة إن العملاء يدفعون على دفعات طويلة، بينما الشركة تحتاج تدفع رواتب المبرمجين والموظفين كل شهر نقداً. على الورق، الشركة كانت ناجحة جداً وعندها عملاء كبار، لكن في الواقع كانت تعاني من أزمة سيولة خطيرة - الفلوس الداخلة بطيئة والمصاريف الطالعة سريعة. هنا نسبة التداول كانت بتكشف المشكلة بدري. لما نسبة التداول تكون منخفضة (أقل من 1)، هذا يعني إن التزاماتك أكثر من قدرتك على الدفع، وهذا موقف خطير جداً. الشركات اللي تراقب هذا الرقم بانتظام تقدر تاخذ قرارات استباقية: يمكن تأجل مشروع توسع جديد، أو تعيد التفاوض مع الموردين على فترات دفع أطول، أو تحاول تسرّع تحصيل المستحقات من العملاء. نظام HAL يعطيك تنبيهات لما نسبة التداول تنزل عن حد معين، فتقدر تتصرف قبل ما تصير المشكلة كارثة.
لما يجيك مستثمر أو شريك محتمل ويقول "ورّيني الأرقام"، أول شي بيشوفه هو نسبة التداول لأنها تعطيه فكرة سريعة عن استقرار الشركة. مثلاً، لو عندك مشروع مطاعم وتبغى تفتح فروع جديدة وتحتاج تمويل، المستثمر بيسألك: هل الفرع الحالي قادر يغطي مصاريفه ويدفع التزاماته بسهولة؟ لو نسبة التداول عندك 2 أو أكثر، هذا يطمّن المستثمر إنك تدير أموالك بشكل جيد وما بتضطر تستخدم فلوسه لسد العجز اليومي. بالمقابل، لو النسبة 0.7 مثلاً، المستثمر بيخاف إن فلوسه بتروح لتسديد ديون قديمة بدل ما تستخدم للنمو والتوسع. حتى البنوك لما تطلب منهم تمويل، بيطلبون يشوفون القوائم المالية ونسبة التداول من أول الأشياء اللي يدققون عليها. في HAL، تقدر تطلع تقرير احترافي بضغطة زر يوضح نسبة التداول وتطورها خلال السنوات الماضية، وهذا يعطي انطباع قوي عند المستثمرين والممولين إنك تدير شركتك بشفافية واحترافية.
كل صناعة لها معايير مختلفة لنسبة التداول المقبولة، ومن المهم جداً تعرف وين موقعك بالنسبة للمنافسين. مثلاً، محلات السوبرماركت الكبيرة عادة نسبة التداول عندهم أقل من شركات المقاولات، ليش؟ لأن السوبرماركت يبيع نقداً كل يوم والبضاعة تدور بسرعة، بينما المقاول يشتغل على مشاريع طويلة ويستلم فلوسه على دفعات متباعدة. لو أنت تدير شركة مقاولات ونسبة التداول عندك 1.2، بينما منافسينك عندهم 2.0 أو أكثر، هذا يعني إنك ممكن تواجه مشاكل سيولة قبلهم لو صارت أي ظروف صعبة (مثل تأخر دفعات العملاء أو زيادة أسعار المواد). المقارنة مع المنافسين تساعدك تعرف إذا كنت على المسار الصحيح أو تحتاج تحسّن إدارتك المالية. في المملكة، هيئة السوق المالية تنشر أرقام الشركات المدرجة، فتقدر تشوف أرقام منافسينك وتقارن نفسك معهم. وبأنظمة مثل HAL، تقدر تدخل متوسطات الصناعة وتشوف موقعك بينهم على شكل رسوم بيانية واضحة تساعدك تاخذ قرارات أفضل.
نسبة التداول ما تعيش في فراغ، فيه عوامل كثيرة تأثر عليها وتغيرها من شهر لشهر. خذ مثلاً شركة تبيع مكيفات وأجهزة تبريد - في الصيف، المبيعات عالية والفلوس تدخل بسرعة، فنسبة التداول ترتفع. لكن في الشتاء، المبيعات تنخفض والمخزون يزيد، والنسبة تنخفض. هذا شي طبيعي ومتوقع في الأعمال الموسمية. عامل ثاني مهم هو سياسة الائتمان - لو أنت تبيع لعملائك بالآجل وتعطيهم 90 يوم للدفع، فلوسك بتكون "محبوسة" عند العملاء لمدة طويلة، وهذا يخفض نسبة التداول. بالمقابل، لو تبيع نقداً أو تعطي فترة قصيرة (30 يوم مثلاً)، الفلوس ترجع لك أسرع والنسبة تتحسن. عامل ثالث هو المخزون - بعض الشركات تحب تحتفظ بمخزون كبير "للطوارئ"، لكن هذا يقيّد رأس المال. الشركات الذكية تحاول توازن بين المخزون الكافي والسيولة النقدية. نظام HAL يساعدك تراقب كل هذي العوامل ويعطيك تقارير تفصيلية - مثلاً يقولك إن نسبة التداول نزلت بسبب زيادة المخزون أو بطء التحصيل من العملاء، فتعرف وين المشكلة بالضبط.
خلينا نكون واضحين: نسبة التداول المنخفضة (أقل من 1) هي إشارة خطر حمراء. هذا يعني إن التزاماتك أكثر من أصولك السائلة، ولو كل دائنينك طلبوا فلوسهم في نفس الوقت، ما بتقدر تسددهم كلهم. شركات كثيرة أفلست ليس لأنها غير مربحة، لكن لأنها ما قدرت تدفع التزاماتها في الوقت المناسب. على الجانب الثاني، نسبة التداول المرتفعة جداً (مثلاً 5 أو 6) قد تبدو شي إيجابي، لكنها ممكن تكون مشكلة! ليش؟ لأنها تعني إنك تحتفظ بفلوس كثيرة من غير استخدام فعّال، أو عندك مخزون راكد ما يتباع، أو عملاء مديونين لك من سنين وما سددوا. تخيل عندك مليون ريال نقداً في البنك بدون فايدة، بينما تقدر تستثمرهم في توسيع المشروع أو شراء معدات جديدة تزيد الإنتاجية. النسبة المثالية عادة تكون بين 1.5 و 2.5 - يعني عندك سيولة كافية لتغطية التزاماتك مع شوية احتياطي للطوارئ، لكن ما عندك فلوس كثيرة مجمّدة من غير استخدام.
لما تخطط لسنة قادمة، ما تقدر تقول بس "نبغى نزيد المبيعات 30٪" وخلاص. لازم تسأل نفسك: هل نقدر نموّل هذا النمو؟ مثلاً، لو شركة جوالات تبغى تفتح 10 فروع جديدة، هذا يعني تحتاج تشتري مخزون أكثر، تستأجر محلات، وتوظف موظفين جدد - كل هذا يحتاج فلوس نقداً قبل ما تبدأ تشوف مبيعات من الفروع الجديدة. هنا نسبة التداول تساعدك تخطط بواقعية. تقدر تعمل "محاكاة" في النظام: لو افتحنا الفروع الجديدة، كيف بتكون نسبة التداول؟ هل بتنزل لمستوى خطير؟ إذا إيه، يمكن نحتاج نأجل بعض الفروع أو نطلب تمويل من البنك أول. بعض الشركات تحط سياسة داخلية تقول "نسبة التداول لازم ما تنزل عن 1.5 مهما صار"، وهذا يخليهم يفكرون مرتين قبل أي قرار مالي كبير. في HAL، تقدر تعمل خطط مالية متعددة (سيناريوهات متفائلة ومتشائمة) وتشوف تأثير كل سيناريو على نسبة التداول، وبكذا تاخذ قرارات مبنية على أرقام حقيقية مو مجرد تخمين.
لو رحت للبنك تطلب قرض، أول سؤال بيسألونك: كيف بتسدد؟ وهنا نسبة التداول تصير ورقتك الرابحة. لو نسبة التداول عندك 2.0 أو أكثر، البنك بيطمئن إنك عندك سيولة كويسة وتقدر تلتزم بالأقساط الشهرية. بعض البنوك حتى تشترط نسبة تداول معينة كشرط للقرض - مثلاً "نسبة التداول لازم تكون 1.5 على الأقل طول فترة القرض". نفس الشي مع الموردين الكبار، خصوصاً لو تبغى تشتري منهم بالآجل بكميات كبيرة. الموّرد بيطلب يشوف قوائمك المالية ليتأكد إنك قادر تسدد فواتيره. لو نسبة التداول عندك واطية، الموّرد يمكن يطلب منك تدفع نقداً أو يعطيك كمية أقل. على العكس، لو نسبة التداول قوية، تقدر تفاوض على شروط أحسن - مثلاً "اعطوني 60 يوم للدفع بدل 30" أو "اعطوني خصم على الكميات الكبيرة". في السعودية، خصوصاً مع برامج دعم المنشآت الصغيرة والمتوسطة، إثبات استقرارك المالي من خلال نسبة تداول صحية يفتح لك أبواب كثيرة للتمويل المدعوم والمبادرات الحكومية اللي تدعم رواد الأعمال.
خلينا ناخذ مثال واقعي: شركة صغيرة تبيع قطع غيار سيارات في جدة. في نهاية السنة المالية، عندهم في البنك 150,000 ريال نقداً. عندهم مخزون قطع غيار مقيّم بـ 300,000 ريال (بسعر التكلفة). ورش السيارات والعملاء مديونين لهم بـ 200,000 ريال (فواتير مو مسددة). إذاً إجمالي الأصول المتداولة = 150,000 + 300,000 + 200,000 = 650,000 ريال. من الجهة الثانية، عليهم فواتير موردين (شركات قطع الغيار الأصلية) بقيمة 250,000 ريال لازم يسددونها خلال الأشهر القادمة. عندهم قرض من البنك قصير الأجل بـ 100,000 ريال لازم يسددونه هالسنة. عليهم رواتب ومصاريف متأخرة بـ 50,000 ريال. إذاً إجمالي المطلوبات المتداولة = 250,000 + 100,000 + 50,000 = 400,000 ريال. نحسب نسبة التداول: 650,000 ÷ 400,000 = 1.63، يعني عندهم ريال وثلثين تقريباً مقابل كل ريال لازم يدفعونه. هذا رقم معقول وصحي، يعني الشركة في وضع مالي مستقر نسبياً ويقدرون يسددون التزاماتهم بدون ضغط كبير.
نسبة التداول ما تُستخدم لوحدها، بل تنشاف مع نسب ثانية عشان تفهم الصورة الكاملة. مثلاً، النسبة السريعة (Quick Ratio) تشبه نسبة التداول لكن تطرح المخزون من الأصول، لأن المخزون يمكن ياخذ وقت عشان يتباع ويتحول لفلوس. لو نسبة التداول عندك 2.0 لكن النسبة السريعة 0.8، هذا يعني إن معظم أصولك عبارة عن مخزون، ولو ما تبيعه بسرعة بتواجه مشكلة. تحليل ثاني مهم هو تتبع نسبة التداول عبر الزمن - تشوف هل تتحسن أو تسوء؟ لو لاحظت إنها تنزل باستمرار من 2.5 قبل سنتين إلى 1.2 الحين، هذا تحذير إن في مشكلة تحتاج انتباه. كمان مهم تقارن نسبتك بمتوسط الصناعة - لو كل المنافسين عندهم 2.0 وأنت عندك 1.0، يعني في خلل يحتاج تعالجه. أنظمة ERP مثل HAL تسهّل عليك كل هذي التحليلات، تعطيك رسوم بيانية توضح تطور النسبة عبر السنوات، وتقارنك بمتوسطات الصناعة، وحتى تنبهك لما يصير أي تغيير غير طبيعي يستحق الانتباه.
الرقم السحري لنسبة التداول يكون عادة بين 1.5 و 2.5 لمعظم الشركات، لكن هذا مو قانون ثابت - يعتمد على نوع نشاطك. النسبة لازم تكون أكبر من 1 بكل الأحوال، لأن لو كانت أقل من 1 معناها إن التزاماتك أكثر من أصولك السائلة وأنت في منطقة خطر. لكن لما تكون النسبة بين 1.5 و 2، هذا يعني عندك سيولة كافية مع شوية مساحة للطوارئ، وفي نفس الوقت ما عندك فلوس كثيرة مجمّدة بدون فايدة. خذ مثلاً مطعم برجر صغير - نسبة التداول الممتازة ممكن تكون 1.3 لأن المبيعات نقدية يومية والمخزون (لحم، خبز، خضار) يتباع بسرعة. لكن شركة مقاولات تبني عمارات، النسبة المثالية ممكن تكون 2.5 أو حتى 3 لأن المشاريع طويلة والدفعات متباعدة ويحتاجون احتياطي أكبر. الخلاصة: نسبة التداول لازم تكون فوق 1 (هذا الحد الأدنى المطلق)، ويفضل بين 1.5 و 2.5، ولو زادت عن 3 يمكن يكون عندك مشكلة في استغلال الموارد بكفاءة.
الأهم من الرقم نفسه هو الاتجاه - هل نسبة التداول عندك تتحسن مع الوقت أو تسوء؟ لو شركة جديدة بدأت بنسبة تداول 1.0 وبعد سنة صارت 1.5 وبعد سنتين صارت 2.0، هذا اتجاه إيجابي يوضح إن الشركة تنمو بطريقة صحية وتحسّن إدارتها المالية. على العكس، لو شركة كانت عندها 3.0 ونزلت لـ 2.0 ثم لـ 1.2، هذا مؤشر خطر يستدعي التحقيق - يمكن المبيعات تتراجع، أو المصاريف تزيد، أو العملاء يتأخرون في الدفع. كمان مهم تنتبه للقفزات المفاجئة - لو نسبة التداول قفزت فجأة من 1.5 إلى 3.5 في ثلاثة أشهر، هذا غير طبيعي ويمكن يعني إنك بعت أصل كبير (مثلاً أرض أو معدات) وصار عندك فلوس كثيرة مؤقتة. أو لو نزلت فجأة من 2.0 إلى 0.9، يمكن يعني إنك اشتريت مخزون ضخم أو سددت ديون كبيرة دفعة وحدة. نظام HAL يعطيك تنبيهات أوتوماتيكية لما يصير أي تغيير كبير، ويساعدك تفهم الأسباب من خلال تقارير تفصيلية توضح إيش تغير بالضبط في الأصول أو المطلوبات.
نسبة التداول مو مجرد رقم تحطه في تقرير وتنساه، بل هي أداة حيوية تساعدك تفهم صحة شركتك المالية وتاخذ قرارات ذكية. الشركات اللي تهتم بهذا المؤشر وتراقبه باستمرار عادة تنجو من الأزمات المالية المفاجئة، لأنهم يشوفون المشاكل من بعيد ويتصرفون قبل ما تكبر. العكس صحيح - كثير من الشركات اللي أفلست كانت "مربحة على الورق" لكنها ما اهتمت بالسيولة ونسبة التداول، وفجأة وجدت نفسها عاجزة عن دفع الرواتب أو الموردين. في عصر التحول الرقمي، ما في عذر إنك تهمل هذي المؤشرات، خصوصاً مع وجود أنظمة مثل HAL اللي تحسب كل شي تلقائياً وتعطيك تقارير واضحة ومفهومة. الفهم الدقيق لنسبة التداول يخليك تتفاوض بثقة مع البنوك والموردين، وتجذب المستثمرين، وتخطط للمستقبل بواقعية. سواء كنت صاحب مشروع صغير أو مدير مالي في شركة كبيرة، هذا المؤشر لازم يكون على رادارك دايماً.
كل قرار مالي كبير تاخذه في شركتك لازم تسأل نفسك: كيف بيأثر على نسبة التداول؟ تبغى توظف 10 موظفين جدد؟ هذا يعني رواتب شهرية ثابتة بتزيد المطلوبات - هل السيولة تسمح؟ تبغى تفتح فرع جديد؟ لازم تشتري مخزون وتجهز المكان وتدفع إيجار - هل نسبة التداول بتظل صحية بعد هالمصاريف؟ حتى القرارات اللي تبدو بسيطة مثل "نعطي العملاء فترة دفع أطول لزيادة المبيعات" لها تأثير مباشر - المبيعات بتزيد لكن السيولة بتنخفض لأن الفلوس متأخرة. الشركات الناجحة تستخدم نسبة التداول كبوصلة توجه قراراتهم - لو النسبة قوية ومستقرة، يتوسعون بثقة. لو النسبة ضعيفة، يركزون على تحسين السيولة قبل أي خطوة جديدة. في النهاية، نسبة التداول هي مقياس بسيط لكنه قوي جداً، ولما تستخدمه صح مع أدوات حديثة مثل نظام HAL ERP، تقدر تدير شركتك بثقة واحترافية وتتجنب المفاجآت المالية غير السارة.
